Aujourd’hui, le Cameroun compte 87 entreprises fintech actives selon les dernières données disponibles (2025), avec des opérateurs historiques qui dépassent les 70 milliards de FCFA de chiffre d’affaires annuel et de nouveaux entrants qui viennent bousculer un marché en pleine consolidation. Pour tout investisseur, entrepreneur ou particulier qui cherche à comprendre où en est vraiment la finance numérique dans ce pays, voici un tableau complet et honnête.

Le contexte : pourquoi le Cameroun était prêt pour la révolution fintech

Le développement de la fintech au Cameroun ne s’est pas produit par hasard. Plusieurs facteurs économiques, technologiques et sociaux ont progressivement créé un environnement favorable à l’émergence de nouveaux services financiers numériques.

Un système bancaire traditionnel structurellement limité

Comprendre le boom de la fintech au Cameroun passe d’abord par une réalité simple : les banques classiques n’ont jamais couvert le pays. Selon les données publiées par la BEAC en 2025 sur la base des indicateurs 2021, le taux d’inclusion financière au Cameroun était estimé à 47 %. Cela peut sembler honorable pour la région CEMAC, mais signifie concrètement que plus d’un Camerounais sur deux n’avait pas accès à un compte bancaire ou à un service financier formel. Le taux de bancarisation strict, lui, dépassait à peine 12 % au début des années 2020. La Stratégie nationale de développement 2020-2030 (SND30) du gouvernement camerounais s’est d’ailleurs fixé l’objectif ambitieux de porter ce taux à 80 % d’ici 2030.

C’est dans ce vide structurel que la fintech a prospéré. Quand les agences bancaires restent concentrées à Douala et Yaoundé, quand l’ouverture d’un compte exige des justificatifs inaccessibles pour des millions de travailleurs informels, le téléphone portable devient la banque de poche la plus démocratique qui soit.

Une infrastructure télécom qui a grandi plus vite que les banques

Le Cameroun compte aujourd’hui 31,5 millions d’abonnements mobiles actifs, soit une hausse de près de 16 % en un an selon l’Observatoire annuel du marché des télécommunications électroniques 2024. MTN et Orange dominent ce marché, mais Camtel affiche une croissance spectaculaire sur une base encore limitée. Ce réseau télécom dense a fourni aux fintechs le rail sur lequel faire circuler leurs services, là où la construction de nouvelles agences bancaires aurait pris des décennies.

Le mobile money, socle de toute la finance numérique camerounaise

Impossible d’analyser l’écosystème fintech camerounais sans s’intéresser au mobile money. Ce mode de paiement s’est imposé comme la porte d’entrée de millions d’utilisateurs vers les services financiers numériques.

MTN et Orange : deux géants qui structurent le marché

Le mobile money, c’est le cœur du réacteur. En 2024, MTN Mobile Money Corporation a enregistré un chiffre d’affaires de 70,2 milliards de FCFA, contre 55,1 milliards en 2023, soit une croissance de plus de 27 %. Orange Money Cameroun affiche de son côté 65 milliards de FCFA sur la même période. Ensemble, les deux opérateurs portent le marché du mobile money à 135,84 milliards de FCFA de revenus en 2024, selon l’Observatoire ART.

Ces chiffres traduisent quelque chose de concret : des millions de Camerounais paient leurs factures d’eau et d’électricité, reçoivent leur salaire, envoient de l’argent en province et règlent leurs achats chez les commerçants, tout cela depuis leur téléphone, sans jamais passer par une caisse bancaire. Le Cameroun compte aujourd’hui 21 millions de comptes mobile money et 8 millions d’utilisateurs actifs du mobile banking.

À l’échelle macroéconomique, la GSMA estime dans son rapport 2025 sur l’état de l’industrie du mobile money que le secteur contribue entre 5 et 8 % du PIB national camerounais. Le volume total de transactions Mobile Money a par ailleurs atteint 27 000 milliards de FCFA en 2024, selon les données publiées à l’occasion de l’entrée d’InTouch sur le marché.

GIMACPAY : l’interopérabilité régionale comme enjeu stratégique

Un acteur moins connu du grand public mais fondamental pour l’architecture du secteur : GIMACPAY. Lancé en 2020 par le Groupement Interbancaire Monétique de l’Afrique Centrale (GIMAC), ce système permet des transferts instantanés et interopérables entre les 6 pays de la zone CEMAC. Concrètement, un Camerounais peut envoyer de l’argent vers le Gabon, le Congo ou le Tchad depuis son portefeuille mobile, sans friction de change ni intermediaire coûteux. C’est une brique d’infrastructure régionale qui ouvre la voie à un vrai marché financier commun en Afrique centrale.

Wave et l’arrivée de nouveaux entrants

Le marché camerounais, longtemps duopole MTN-Orange, commence à s’ouvrir. La COBAC a autorisé le 11 juin 2025 la Commercial Bank Cameroun (CBC) à lancer un service de paiement mobile en partenariat avec Wave, la fintech sénégalo-américaine déjà présente en Afrique de l’Ouest. Wave est connue sur ses marchés pour ses frais très bas. Dans le même temps, le groupe sénégalais InTouch a créé une filiale au Cameroun avec 500 millions de FCFA de capital pour se positionner sur les paiements numériques.

L’arrivée de ces acteurs en 2025 laisse anticiper une guerre des prix et une amélioration de la qualité de service dont les usagers finaux seront les premiers bénéficiaires.

L’écosystème des startups fintech camerounaises

Au-delà des grands opérateurs télécoms, une nouvelle génération d’entreprises technologiques participe activement à la transformation du secteur financier. Certaines sont devenues des références bien au-delà des frontières camerounaises.

Les pionniers qui ont tracé la voie

Au-delà des opérateurs télécoms, un tissu de startups locales s’est développé sur des segments que MTN et Orange n’occupent pas directement. Deux noms émergent comme les références incontournables de la fintech camerounaise.

Maviance et sa plateforme Smobilpay constituent sans doute la success story la plus documentée du secteur. Fondée en 2012 par des ingénieurs camerounais de la diaspora, l’entreprise connecte les principaux prestataires de services, institutions financières et opérateurs de mobile money sur une interface unifiée. En 2021, Maviance a levé 3 millions de dollars auprès de MFS Africa pour financer son expansion dans la zone CEMAC. Selon Jeune Afrique, la plateforme sert plus de 500 000 clients uniques par mois.

Diool, autre fintech camerounaise de référence, se positionne différemment : elle cible les commerçants en agrégeant plusieurs services de paiement sur une seule interface de gestion. Entre 2016 et 2021, la plateforme a traité plus de 120 millions de dollars de transactions pour ses 2 500 commerçants utilisateurs. En 2021, Diool a également levé 3,5 millions de dollars pour accélérer son développement.

Un marché à 87 acteurs, réparti sur quatre segments

En 2025, le paysage fintech camerounais est structuré comme suit, selon les dernières données sectorielles disponibles :

• Paiement : 47 % des acteurs. C’est le segment dominant, avec des plateformes d’agrégation, des solutions de caisse pour les PME et des passerelles de paiement en ligne.
• Crédit : 32 %. Des acteurs qui proposent du microcrédit digital, souvent en s’appuyant sur les historiques de transaction mobile money comme scoring de solvabilité.
• Assurance (insurtech) : 12 %. Un segment encore émergent mais en croissance.
• Épargne : 9%. Les tontines digitalisées, des cagnottes entre proches, des produits d’épargne mobile.

97 % des transactions bancaires urbaines sont désormais digitales, ce qui donne une mesure concrète de la vitesse à laquelle la finance numérique s’est imposée dans les villes camerounaises.

Le cadre réglementaire : entre nécessaire assainissement et risque de blocage

La croissance rapide du secteur a conduit les autorités à renforcer progressivement les règles applicables aux acteurs de la finance numérique. L’objectif est de favoriser l’innovation tout en protégeant les utilisateurs et la stabilité du système financier.

Une architecture régulatoire multicouche

Opérer en fintech au Cameroun n’est pas une activité libre. Le cadre réglementaire est construit à plusieurs niveaux. Au niveau régional, la COBAC (Commission Bancaire de l’Afrique Centrale) supervise les établissements financiers et a adopté en 2024 le règlement COBAC R-2024/01 relatif à la gestion du risque informatique dans les établissements assujettis. La BEAC joue un rôle de banque centrale et d’architecte de l’interopérabilité via le GIMAC.

Au niveau national, un arrêté du Ministère des Finances de février 2024 (N°0337/MINFI) fixe les modalités d’agrément et de cessation d’activité des prestataires de services de paiement par voie électronique. En décembre 2024, la loi n° 2024/017 relative à la protection des données à caractère personnel est venue compléter l’arsenal réglementaire en imposant des obligations nouvelles aux acteurs du numérique, fintech comprises.

Et en juillet 2025, le Président de la République a promulgué une loi établissant un régime juridique complet pour le secteur fintech.

L’opération de mise en conformité de mai 2025

Un tournant important s’est produit en mai 2025 : le Ministre des Finances a publié un communiqué de presse interdisant aux fintechs et plateformes de paiement d’exercer sans agrément préalable. Les acteurs concernés (collecte de fonds, octroi de crédit, transfert d’argent via plateformes numériques non agréées) ont reçu un délai de trois mois pour se régulariser. Les partenariats publics et privés avec des plateformes non conformes devaient être suspendus.

Cette opération signale une volonté claire de l’État de reprendre le contrôle d’un secteur qui s’était développé, en partie, dans une zone grise réglementaire. Pour les acteurs sérieux déjà agréés, c’est une bonne nouvelle : elle réduit la concurrence déloyale. Pour les jeunes startups encore en phase de structuration, c’est une contrainte supplémentaire à anticiper.

Guide pratique : quel profil pour quel usage fintech au Cameroun

Les besoins varient selon que l’on soit particulier, entrepreneur ou investisseur. Les solutions les plus pertinentes ne sont donc pas les mêmes pour tous les profils.

Vous êtes un particulier camerounais ou de la diaspora

Le mobile money reste votre outil quotidien le plus efficace pour les envois locaux et les paiements du quotidien. Pour les envois depuis l’étranger vers le Cameroun, les plateformes comme Wave (nouvellement arrivée) ou les services de transfert international partenaires des banques locales méritent une comparaison sérieuse sur les frais. La règle d’or : vérifiez toujours que l’opérateur avec lequel vous traitez dispose d’un agrément COBAC ou d’une autorisation du Ministère des Finances.

Vous êtes un entrepreneur ou commerçant

Les agrégateurs de paiement comme Maviance (Smobilpay) ou Diool permettent d’accepter les paiements mobile money de différents opérateurs sans multiplier les contrats. Pour le financement, les fintechs de crédit digital qui s’appuient sur vos historiques de transaction sont une alternative crédible aux banques traditionnelles, à condition de comparer les taux effectifs globaux (TEG).

Vous êtes un investisseur ou un acteur institutionnel

Le marché camerounais présente des opportunités réelles, particulièrement sur les segments crédit et insurtech encore sous-développés. L’entrée de Wave et l’opération de mise en conformité de 2025 vont restructurer le marché et créer un terrain plus lisible pour les investisseurs. La loi cadre fintech de juillet 2025 est un signal positif de maturité réglementaire. Restez attentif à l’évolution de la Stratégie régionale d’inclusion financière CEMAC 2025-2029 publiée par la BEAC, qui définit les priorités institutionnelles pour les cinq prochaines années.

FAQ : vos questions sur la fintech au Cameroun

Qu’est-ce qu’une fintech au Cameroun et en quoi est-elle différente d’une banque ?

Une fintech (contraction de « financial technology ») est une entreprise qui utilise la technologie pour proposer des services financiers. Elle se distingue d’une banque classique par son modèle numérique-first, ses coûts opérationnels souvent plus faibles et sa capacité à atteindre des populations non bancarisées. Au Cameroun, les fintechs opèrent sur quatre segments principaux : paiement, crédit, épargne et assurance. Elles sont soumises à la réglementation de la COBAC et du Ministère des Finances, mais sous un régime différent des établissements de crédit classiques.

Le mobile money au Cameroun est-il sécurisé ?

Les deux opérateurs principaux, MTN Mobile Money Corporation et Orange Money Cameroun SA, sont agréés en tant que prestataires de services de paiement (PSP) par la COBAC/BEAC et déclarés auprès de l’Agence de Régulation des Télécommunications (ART). Ils sont soumis à des obligations de traçabilité, de lutte contre le blanchiment et de sécurité des systèmes d’information. Pour les utilisateurs, la précaution de base reste de ne jamais partager son code PIN et de vérifier l’identité de son interlocuteur en cas de demande de transaction.

Comment savoir si une fintech est légalement autorisée à opérer au Cameroun ?

Depuis l’arrêté du MINFI de février 2024 et l’opération de mise en conformité de mai 2025, tout prestataire de services de paiement doit disposer d’un agrément délivré par le Ministère des Finances du Cameroun. Vous pouvez demander à votre prestataire de vous fournir son numéro d’agrément. En cas de doute, la COBAC publie des listes d’établissements agréés. Méfiez-vous de toute plateforme qui promet des rendements élevés sans justificatif réglementaire clair.

Peut-on envoyer de l’argent depuis l’étranger vers le Cameroun via le mobile money ?

Oui. MTN et Orange ont développé des corridors de transfert international permettant de recevoir des fonds directement sur un portefeuille mobile camerounais. GIMACPAY facilite par ailleurs les transferts entre les pays de la zone CEMAC. L’arrivée de Wave, déjà active dans plusieurs pays d’Afrique de l’Ouest, devrait ouvrir de nouveaux corridors à des tarifs plus compétitifs dans les prochains mois.

Existe-t-il des solutions de crédit digital pour les PME camerounaises ?

C’est le segment qui connaît la croissance la plus rapide après le paiement. Des fintechs de crédit opèrent au Cameroun en s’appuyant sur les historiques de transactions mobile money pour évaluer la solvabilité sans exiger de garanties bancaires classiques. Ce type de scoring alternatif est particulièrement adapté aux TPE et commerçants informels qui n’ont pas d’états financiers certifiés. Restez vigilant sur le coût réel du crédit : demandez systématiquement le Taux Effectif Global (TEG) avant tout engagement.

Quelle est la place du Cameroun dans l’écosystème fintech africain ?

Le Cameroun est la première économie d’Afrique centrale et le marché fintech le plus développé de la zone CEMAC. Il fait figure de tête de pont pour les fintechs régionales qui souhaitent ensuite s’étendre vers le Gabon, le Congo ou le Tchad. À l’échelle continentale, le pays reste en retrait par rapport aux hubs fintech ouest-africains (Lagos, Dakar, Abidjan), mais l’arrivée de Wave, la maturité des acteurs locaux comme Maviance et la nouvelle loi cadre de 2025 dessinent une trajectoire clairement ascendante.

Comment la loi camerounaise protège-t-elle les données des utilisateurs de services fintech ?

La loi n° 2024/017 du 23 décembre 2024 relative à la protection des données à caractère personnel au Cameroun impose aux fintechs des obligations de collecte, stockage et traitement des données personnelles conformes aux standards internationaux. Par ailleurs, une loi sur le secret bancaire (2022, révisée en 2025) a élargi son périmètre pour inclure explicitement les établissements de microfinance camerounais et les prestataires de services de paiement fintech.

Conclusion : un marché en ordre de marche

Le Cameroun fintech de 2025 n’a plus grand-chose à voir avec celui de 2015. En dix ans, un marché a émergé, des acteurs solides se sont structurés, une réglementation cohérente s’est mise en place et des géants internationaux ont jugé le terrain suffisamment mature pour y investir. Les 27 000 milliards de FCFA de transactions mobile money en 2024 ne sont pas un chiffre abstrait : ils représentent des salaires reçus, des loyers payés, des études financées, des petits commerces qui ont survécu parce qu’un paiement a pu se faire à 23h depuis un téléphone à 60 000 FCFA.

Les défis restent réels. L’accès rural demeure insuffisant. Le coût des transactions, malgré la concurrence naissante, reste élevé par rapport à l’Afrique de l’Ouest. La protection des consommateurs face aux prêts digitaux prédateurs mérite une vigilance continue. Et l’enjeu de la cybersécurité, sur lequel la COBAC a récemment renforcé ses exigences, ne saurait être minimisé.

Mais la direction est claire. La loi cadre fintech de juillet 2025, la stratégie d’inclusion financière CEMAC 2025-2029 et l’arrivée de nouveaux acteurs compétitifs dessinent un écosystème qui va continuer à se densifier. Pour les particuliers, les entrepreneurs et les investisseurs qui regardent vers l’Afrique centrale, le Cameroun fintech mérite une attention sérieuse.

Vous avez un doute sur la légalité d’une plateforme ? Consultez le registre des agréments du Ministère des Finances ou rapprochez-vous de la COBAC avant tout engagement financier.

Sources :

• BEAC, Stratégie régionale d’inclusion financière CEMAC 2025-2029 ; Indicateurs d’inclusion financière CEMAC 2021 — beac.int
• Jeune Afrique, « Côte d’Ivoire, Sénégal, Cameroun, Maroc : dix entrepreneurs qui vont bousculer la fintech », 2022 — jeuneafrique.com
• L’Economie, « Zone CEMAC : le taux d’inclusion financière progresse », octobre 2025 — leconomie.info

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